市场底部震荡主题投资如何突围?

来源:网络 时间:2022-11-03 09:41 阅读量:18652   
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今年以来,俄乌冲突、美联储加息、国内疫情反复,“三座大山”重挫a股。目前估值处于历史底部,但悲观情绪仍在发酵,市场可能继续在底部震荡。投资如何才能顺利突破?投资主题善于挖掘可持续的结构性机会,在平淡的市场中制造兴奋点,或者成为未来投资的“赢...

市场底部震荡主题投资如何突围?

今年以来,俄乌冲突、美联储加息、国内疫情反复,“三座大山”重挫a股。目前估值处于历史底部,但悲观情绪仍在发酵,市场可能继续在底部震荡。投资如何才能顺利突破?投资主题善于挖掘可持续的结构性机会,在平淡的市场中制造兴奋点,或者成为未来投资的“赢家-输家”。

01

投资的主题是可持续。主题投资不同于概念炒作,需要符合长期趋势。最后要实现业绩,随着时间的推移可能会转化为轨迹投资和价值投资。它有重复参与和持续表演的基础。

主题投资是结构性的。投资主题可以跨行业,也可以跨风格,与大盘的关联性较弱。它能在相对平淡的市场中找到结构性的亮点和机会。

03

投资的四种类型。投资主题主要包括宏观驱动、政策导向、产业趋势、事件催化四种类型。消费升级、一带一路、新能源、冬奥会等机遇已经出现,投资效果显著。

04

投资主题的线索挖掘。目前中国的发展阶段还是略弱于欧美。所以可以借鉴海外历史经验,挖掘共同的主题机会,比如城镇化、消费升级、农业现代化等。另外,经过几十年的快速发展,中国在很多领域已经接近或处于领先水平,可以从全球共识中寻找机会,比如安全、碳中和、数字经济等。

05

投资主体的选择。最后,主题投资要落实到具体的标的上,寻找灵活品种的有效手段是细分、筹码分散、强识别、高稀缺性。

06

主体投资的退出策略。如何顺利盈利,关系到主题投资的真实效果。退出信号可能包括1)核心逻辑变化,如城市化接近饱和;2)政策由松转紧,如互联网+;3)水龙头达到峰值,说明情绪开始降温;4)鸡犬升天,热点无法再蔓延。

07

主题投资,拥抱时代。展望未来,主题投资需要拥抱时代,积极寻找符合全球共识、覆盖领域广泛、逻辑简洁生动的机会。

08

主题,安全+技术。当前,时代的主题仍然是发展,但面对百年未有之变局,我们需要关注如何发展。从根本上讲,重视安全、依靠科技已经成为全球发展共识,也具有产业链长、简单易行的优势。

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